Ο μέτοχος της εταιρείας που συμμετέχει σε συγχώνευση ή διάσπαση έχει οριστική απαλλαγή από τον φόρο για την υπεραξία που προκύπτει λόγω του μετασχηματισμού εφόσον διακρατά τις μετοχές για τουλάχιστον δύο έτη. Ειδικότερα, οι μέτοχοι ή εταίροι έχουν οριστική απαλλαγή για την υπεραξία που προκύπτει στο πλαίσιο μετασχηματισμού, μετά από αποτίμηση των εταιρικών συμμετοχών που λαμβάνουν από τη λήπτρια στην αγοραία αξία τους. Εντούτοις, η ανωτέρω οριστική απαλλαγή ανατρέπεται στην περίπτωση που ο μέτοχος ή εταίρος μεταβιβάσει τις αποκτώμενες εταιρικές συμμετοχές που έχουν περιέλθει σε αυτόν από τη συγχώνευση ή τη διάσπαση εντός διετίας από την ολοκλήρωση του μετασχηματισμού. Στην περίπτωση αυτή, ως τιμή κτήσης των εταιρικών συμμετοχών αυτών λαμβάνεται υπ' όψιν η αξία που είχαν οι συμμετοχές αυτές αμέσως πριν από τον μετασχηματισμό - μη λαμβάνοντας υπ' όψιν την αγοραία αξία τους, όπως αποτιμήθηκε κατά τη στιγμή του μετασχηματισμού.